年初，市饮食服务公司根据商业步行街建设总体规划和指挥部的要求，确定对岳东片所有陈旧建筑(占地约1.06万平方米)进行整体拆除重建的规划。 工程计划分两个阶段，即以湘苑宾馆北檐为界，北面为第一期改造工程(占地约5500平方米)，并以摄影公司为界细分为西段工程(占地约3000平方米)和 东段工程(占地2000平方米)；南面为第二期改造工程(占地约2000平方米)。
    6月，西段工程正式启动，拆除岳东时装城(两层共1800平方米)、岳东旅社(五层3000平方米)2栋旧建筑和1000平方米的仓库、停车场， 拆迁总面积5800平方米。清退个体摊位、临时住户259户。同时，与中国房地产开发公司岳阳分公司签订合作开发协议；由饮食服务公司以地皮投资，中房公 司以现金3000万元投资新建1栋8层(总建筑面积约1.5万平方米)的综合商业大楼。大楼建成后，中房公司享有20年的经营权，前6年每月支付10.8 万元租金给饮食服务公司，6年以后租金每年递增5%。至年底中房公司已支付350万元的拆迁清退款和1000万元的基建款，大楼主体已建至第二层。