1991～1996年，全市机械工业在困境中发展。“八五”期间，共完成工业总产值14.67亿元(90年不变价)比“七五”时期增长1.7倍，年平均递增8.4%。
    全系统主要产品产量也大幅度增长。汽车空调、风机盘管、1起重电磁铁、交流电机、钢球、轴承、水泵、潜水泵、柴油机、变压器、粉碎机等产品产量的增幅都在一倍以上，其中汽车空调、起重电磁铁、耐氟电机等产品产量跃居全国同行业首位。钢球、潜水泵产量居全国同行业第三位。出口交货值比“七五”期间增加5倍，出口产品由2种增加到15种。全系统共开发新产品59种，其中获省以上鉴定的53种，有22种获部级奖励，有28种达到国内先进水平，8种获省级优秀吸收项目奖。汽车空调、全封闭式耐氟电机、永磁电磁铁、电磁搅拌器、除铁器、制冷压缩机、增安型防爆电机、变极节能电机、精密钢球等新产品在国内属领先水平。“八五”末期新产品产值率达40%，比“七五”末期的1990年提高15%。
    1996年，全市机械工业系统纳入行业管理的企业19个，其中市属企业6个，县属企业13个。按经济类型分，国有企业18个，集体企业1个。按企业规模分，大型企业1个，中型企业4个．小型企业14个。职工72983人，固定资产原值18674.5万元，净值14747.5万元，金属切削机床及其他加工设备共2528台套。全年完成工业总产值25946万元，比上年下降18.42%，其中市属机械工业完成20390万元，与上年持平。完成销售收入28611.1万元，比上年下降9.5%，创利税368万元，除岳阳恒立制冷集团有限公司、平江潜水电泵厂外，其他企业均为亏损企业。盈亏两抵，实现利税368万元。全系统开发新产品8个，其中3个填补了国内空白，创新产品产值9816万元，全市机械工业生产主要有以下特点：
    一、生产降幅逐渐缩小。全市机械工业1994年下半年开始滑坡，1995年产销率全面回落，1996年1～3月，生产继续大幅度回落。工业总产值比上年同期下降27%，随后月产值逐月增加，回落幅度逐月缩小，到年底，工业总产值下降缩小到五个百分点。
    二、产值协调发展。机械工业系统十分重视市场的调查研究，适时调整产品结构，组织生产适销对路产品安排市场。岳阳特种电机厂针对耐氟电机市场滑坡，防爆电机市场看好的特点，及时调整生产计划，集中人力、物力，扩大防爆电机生产，当年该厂产销率高达118%，比上年提高28个百分点。机械工业系统全年完成工业总产值25946万元，完成产品销售收入28611.1万元，产销率达113%，比上年增长15个百分点，高于全省、全国机械工业产值率98%的平均水平。
    三、国有大中型企业发挥骨干作用。全系统有大型企业1个，中型企业4个，占全市机械工业企业总数的26%，完成工业总产值、产品销售收入和实现利润分别占全市机械工业系统的72%、82.3%和98.2%。岳阳恒立制冷集团有限公司完成产值1.3亿元，产品销售收入1.28亿元，实现利税1700万元，成为全市的税利大户，同时被列入全国机械工业500家利税大户和全省机械工业30家最佳经济效益单位之一。
    四、生产发展不平衡。机械工业系统19家企业只有7家生产经营指标比上年有增长，12家下降。机械工业系统六大行业中的石化通用、机床工具、电工电器行业比上年各有增长，农业机械、仪器仪表、基础件行业出现首次滑坡，生产发展极不平衡。