1991年，全市石油化工系统受到市场疲软、原材料价格涨幅大、资金紧缺等客观因素的困扰，预算内企业完成工业总产值29.61亿元，比上年增长7.2%，实现利税3.90亿元，比上年下降13.53%；其中巴陵石化公司完成产值26.13亿元，比上年增长7.1%；实现利税3.74亿元，比上年下降12%。是年3月，临湘氮肥厂联产4万吨尿素装置竣工投产，当年产尿素23778吨，创产值1870万元。临湘农药厂也先后开发了甲胺磷、敌百虫、敌敌畏等3个新品种。1992年，列入市重点项目的岳阳市氮肥厂年产3600吨混甲胺工程、两个列入湖南省重点项目计划的巴陵石化公司年产5万吨己内酰胺工程、临湘农药厂的年产2000吨叶蝉散工程相继竣工试车。1992～1993年，地方预算内化工企业所面临的困难加大，经济效益滑坡，两年累计亏损2288万元，其中临湘农药厂占亏损总额的73.47%。1993年底，临湘农药厂实施分块搞活的方案，一分为三，即临湘氨基化学品厂、临湘化学农药厂、临湘农药厂。1994～1995年，市石化企业内部普遍开展以分配制度改革为核心的企业改革，调动了职工群众的生产积极性，经济效益逐年回升。1995年，巴陵石化公司实现利税9.91亿元，比1993年增加124.2%；地方预内企业盈利1700万元，同比净增利3420万元。“八五”期间，市石化系统年平均增长速度为7.3%，其中地方化工系统年均增长速度为11.63%。
    1996年，市石化系统预算内企业完成工业总产值46.78亿元，销售收入91.47亿元，比上年分别增长19.15%和4.55%；实现利税8.29亿元，创汇246万美元．比上年下降18.75%和6.46%。地方预算内10家企业完成工业总产值6.06亿元，销售收入8.7亿元，实现利润2492万元，分别比上年增长19.8%、21.0%和45.2%，产销率达94.08%。市直3家企业完成工业总产值1.52亿元，销售收入2.38亿元，实现利润461万元，比上年分别增长16.3%、12.6%和48.71%。