1973年6月，国家计委决定在湖南省建设一套年产30万吨引进合成氨装置。该化肥装置是经中共中央主席毛泽东、国务院总理周恩来亲自审批、圈阅，从国外引进的13套大化肥之一。1974年4月，成立岳阳化肥厂工程会战指挥部；1978年更名为洞庭氮肥厂；1979年7月一次试车成功。该厂是湖南最大的化肥生产基地，中南地区最大的双氧水生产基地，也是全国化肥行业骨干企业，该厂生产能力为年产合成氨36万吨、尿素60万吨。1982年9月，更名为湖南洞庭氮肥厂；1983年6月，划归中国石油化工总公司领导，更名为中国石油化工总公司洞庭氮肥厂，成为中国石油化工总公司直属企业。1988年8月，洞氮并入巴陵石油化工公司。同年底，洞氮有职工3690人，专业技术人员782人；固定资产原值4.05亿元，净值2.98亿元，拥有主要生产装置4套；主要产品有合成氨、尿素、双氧水等。1985年尿素产品获国家金质奖。