1970年,桃矿自制半吨电弧炉炼钢成功,生产出境内第一炉铸钢件。1973年和1975年,岳阳起重电磁铁厂和屈原农场机械厂铸钢车间相继建成。1987年,钱粮湖农场机械厂铸钢车间建立。

1976年,汨罗县农机修配厂改为轧钢厂,购置直径200×5轧机1套,1977年投产,生产钢管料。后又投产直径12、14圆钢,钳口钢,窗框钢。1978年8月,临湘县轧钢厂建成投产,1980年因市场钢材价格暴跌停产。1985年8月,临湘县政府委托县建材公司恢复县轧钢厂生产,更名为临湘钢厂,生产直径8～25毫米圆钢、螺纹钢材等。

1990年,全市钢产量0.17万吨,成品钢材1.27万吨。

90年代,基本建设投资扩大,各县(市)相继兴建一些小型炼钢、钢加工企业。1995年底，全市拥有国有、民营轧钢厂、钢管厂18家,主要生产建筑用元钢、螺纹钢、钢窗料、角钢、扁钢和镀锌钢管等产品。但由于工艺设备落后,产品质量达不到标准,市场信誉低,多数企业在市场竞争中被淘汰。1996～1998年,先后有9家小轧钢厂破产、停产、关闭和拍卖。1998年,湘阴县闽航钢厂、临湘市五新钢厂、城陵矶金属制品有限公司等3家企业在竞争中不断得到发展。其中民营企业城陵矶金属制品有限公司年产钢材 25万吨,1998年完成产值1.6亿元,产钢16万吨,实现利润600万元。