改革开放以来，我市的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我市的经济增长做出了极大的贡献。近年来，由于中小企业实力较弱，资信程度不高，市场竞争的压力加大，使许多企业面临较大的困难，其中，中小企业的融资问题制约着中小企业持续、快速、有效发展。
2011年，全市中小企业实现营业收入3950.66亿元，同比增长19.8%；中小企业增加值达到982.21亿元，总量位居全省第二位（仅次于长沙），同比增长14.3%；中小企业增加值占GDP的比重为51.7%。中小企业拉动GDP增长7.3个百分点，对GDP增长的贡献率为51.4%。
一、中小企业的融资运行情况
1、金融机构贷款执行情况。2011年，年末全市金融机构本外币各项存款余额949.29亿元，比年初增加163.52亿元，增长20.9%。全市金融机构本外币各项贷款余额508.31亿元，增加80.33亿元,增长26.3%，其中短期贷款余额218.17亿元，增加15.05亿元，其中：中企业贷款余额139.15亿元，增长14.8%，占全部企业的44.13%。
2012年5月末，大中小微企业贷款余额349.1亿元，比年初增加23.19亿元，同比增长60.9%。其中：大型企业贷款贷款余额194.81亿元，增长1.2倍；中小微企业贷款余额154.29亿元，增长19.8%，占全部企业贷款的比重为44.2%，占比下降了15.2个百分点，金融机构支持实体经济的力度加大，但对中小微企业支持不够。
2、企业上市融资。2011年末全市上市公司数量10家，实现直接融资32.2亿元。其中，首发融资5.1亿元。年末全市证券公司营业部9家，证券交易额997.15亿元，同比下降10.8%；辖区共有期货公司3家，成交金额1080亿元。其中，凯美特在深交所首发上市，募集资金5.1亿元；科美达引进中南成长，增资扩股8500万元，胜景山河引进中科招商等5家机构，增资扩股12750万元；金联星引进上海基石、深创投、北京雅才，增资扩股6500万元；鑫祥碳素引进美亚投资和浙江国信，增资扩股7000万元；吉祥石化引进湘高投和鑫汇投资，增资扩股5500万元；尤特尔引进九鼎投资，增资扩股4444万元；汨特科技、湘
菌科技、福星林业和金泰粮油在天交所利用股权挂牌和股权质押融资融资共4000万元；天润发展等企业产权交易共57279万元。
2012年截止5月30日，湖南金叶众望科技股份有限责任公司私募股权融资6162万元；湖南源森林业股份有限公司在天交所挂牌，私募股权融资3258万元。
3、建立“中小企业融资超市”。4月21日，湖南省“中小企业融资服务进园区”活动在岳阳市经济技术开发区正式启动。40多家省市金融、担保、股权投资机构与岳阳市的200多家中小企业参加了本次活动。“湖南省中小企业融资超市岳阳经济技术开发区服务站”正式挂牌，成为湖南省首家落户地市工业园区的中小企业融资超市。当日，岳阳市当地银行机构与有融资需求的企业进行了融资对接，有50余家中小企业达成贷款意向5.9亿元。
4、优化服务创新产品支持小微企业。岳阳市多家银行成立了小微企业贷款部门，实行专门服务。如工商银行组建“工银商友俱乐部”服务小微商户，简化信贷审批手续，同时创新推出了“小微企业联保贷款”定向支持小微企业。此外，我行会同人社局，联合推行了“小额担保贷款+特色种养殖”创新信贷产品，支持特色种养殖领域的小微企业和种养大户。目前，此项信贷创新已在岳阳县、平江、汨罗、临湘等地启动。
二、中小企业融资存在的问题
1、融资途径不畅通。中小企业的现状不尽人意，一是中小企业分配中留利不足，自我积累意识差。二是现行税制使中小企业没有税负优势。三是折旧费过低，无法满足企业固定资产更新改造的需要。四是自有资金来源有限，资金难以支持企业的快速发展。五是中小企业可以选择银行贷款、资本市场公开融资和私募融资等三种渠道，但目前中小企业的从银行、资本市场融资渠道方面并不畅通。
2、融资成本较高。企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。与大中型企业相比，中小企业在借款方面不仅与优惠利率无缘，而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。同时，由于银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业为求发展不得不从民间高利借贷。据调查临湘明伦茶业邮政银行贷款1000万，仅办理他项权证就需五六万，还不包括资产评估等其他费用。
3、信用担保体系的不完善，中小企业寻求担保困难。我国从1999年才开始进行中小企业信用担保体系的工作试点，存在着担保机构不多，担保资金不充足，担保手续繁杂等诸多问题。而且，许多担保机构实行会员制，中小企业需要交纳一定的押金才能成为会员，增加了企业的融资成本，也增加了担保的难度。出于对自身利益的保护，银行则在中小企业的担保贷款问题上又比较谨慎。同时，银行对抵押物的要求十分严格，目前国内银行一般偏好于房地产等不动产的抵押。而中小企业大多受经营规模所限，固定资产较少，土地房屋等抵押物不足，一般很难提供合乎银行标准的抵押品，且中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则，导致银行不愿放贷。如湘阴县目前新成立的中小企业多，前景较好，但由于土地、房产等手续不全，难以直接获取抵押贷款，而该县两家担保公司的担保额度已满，中小企业难以获取第三方担保，融资仍然较难。
4、中小微企业自身管理不规范，难以达到银行贷款条件。许多中小企业内部管理不规范，财务管理和会计制度不健全，财务核算随意性大，报表不完整，存在多本账簿、多头开户的现象，核算真实性差。6月初人民银行在湘阴、平江县的实地调研中了解到，一些银行有意多发放小微企业贷款，但部分小微企业自身财务制度不健全，也没有合适的抵押担保物，达不到贷款条件。如近年随着平江县城的发展和农村城镇化，全县30多家砖厂生产红火，需要周转资金，但苦于没有抵押物贷不到款。还有一些小微企业、小商户经营转换很快，随时可能换行业、换场地、换人，贷款后找不到债务人的情况时有出现，还有一些小微企业易受自然灾害（如农业生产）、市场价格波动（如生猪养殖）的影响，贷款风险较大，银行必须寻求必要的抵押担保以覆盖风险，否则难以投放贷款。
5、政府扶持力度不够，政策不配套。政府在中小企业融资问题上起着不可忽视的作用。我国2003年实施的《中小企业促进法》，以法律条文的形式为广大中小企业的发展、融资提供了保护和支持，湖南省人民政府《关于切实改善企业运营环境促进工业经济平稳较快发展的若干意见》（湘政发﹝2012﹞1号），明文要求加大对中小型、微型企业扶持力度。但地方政府缺少相应的配套法规和制度，导致政府对中小企业的扶持难以落到实处。
三、解决中小企业融资问题的建议
1、 提高中小企业自身实力和管理水平。中小企业要求得生存与发展，必须努力寻找企业在市场发展中的位置。对于中小企业本身来说，应积极推进公司治理进程；建立完善的法人经营理念；界定产权，理顺内部关系，建立有效的激励机制和约束机制；面向市场，生产有市场、有竞争能力的产品，提高企业自身技术含量，获得较好的盈利能力和长期发展潜力。同时，要充分提高企业经营管理水平，建立健全内部控制制度、财务管理制度、人事管理制度、加强生产、经营、销售管理；确保企业各项活动和财务收支必须在国家法律、法规及规章制度允许的范围内进行，不断完善财务制度，改善财务状况，提供真实、合法的财务报告；保护企业资金的安全完整，保证其保值和增值，合法经营管理，减少舞弊和违法行为；增强信用意识，主动还款，使中小企业管理规范、运作高效，使金融机构有充分理由相信其发展前途，有能够偿债的信用基础，从而愿意为其融资。
2、加大中小企业融资的政策扶持力度。中小企业融资具有其特殊性，离不开政府的扶持，世界上许多国家和地区立法机关和政府都对中小企业融资给予特殊的支持，形成一个比较完善的中小企业发展的政府组织支持、法律保证系统、财政支持系统，为中小企业发展提供了强有力的支持。我市根据国家、省相关文件要求，认真落实国家对小型微型企业贷款和税上优惠政策，按规定提高小型微型企业增值税和营业税起征点。切实落实关于推动全民创业的政策措施，加强对各地公有制经济和中小企业工作实行年度目标管理和考核奖励制度，推动形成全民创业合力。
3、完善服务体系，为中小微企业获取贷款创造条件。根据湘政发﹝2012﹞1号文件精神，2015年，建立起以省中小企业服务中心为龙头，市州、县市区服务中心为纽带，以工业园区、产业集聚区和特色产业区为载体的覆盖全省的中小企业综合服务平台网络，培育一批示范中小企业服务平台。一是适当减免企业贷款的各项中介收费。二是加快建设区域性中小企业信用信息平台。汨罗市工业园中小企业信用信息平台的建立，疏通了园内中小企业信贷渠道，已证明是良好的模式。目前经开区、临港新区也正积极推进区内企业信用信息平台的建设。可进一步在更大范围、更多区域推进中小微企业信用信息平台的建设，既便于银行了解企业信息，又便于企业通过互助联保等方式顺利获取贷款。三是建议政府整合各行业协会力量，搭建起银行与各行业协会之间的交流合作平台，使银行的资金优势与行业协会了解企业状况的信息优势有机结合起来，合理实现银企对接。